En un paso importante destinado a mejorar la inversión de pensión para los estadounidenses cotidianos, el presidente ha emitido una nueva orden ejecutiva de que el acceso a activos alternativos dentro de los planes de pensiones de contribución definida. Esta acción responde a una creciente preocupación de que muchos empleados estadounidenses, en particular los de 401 (k), carecen de los beneficios de las inversiones alternativas que han utilizado durante mucho tiempo individuos ricos y planes de pensiones públicas.
La orden enfatiza la importancia de permitir que todos los participantes en un plan de pensiones aprovechen las posibles opciones de crecimiento y diversificación. Actualmente, más de 90 millones de estadounidenses participan en planes de pensiones patrocinados por el empleador, pero a menudo se limitan a opciones de inversión menos lucrativas. Fiduciaires que administran estos planes, responsables de garantizar los ahorros de pensiones de los participantes, los desafíos se enfrentan a regulaciones engorrosas y miedo a las demandas, que los han inhibido históricamente para explorar activos alternativos.
La administración del presidente reconoce que los activos alternativos, incluidas las inversiones en el mercado privado, los bienes inmuebles, los activos digitales, las materias primas y los proyectos de infraestructura, tienen el potencial de lograr rendimientos competitivos. Sin embargo, muchos planificadores han sido suprimidos por obstáculos legales y riesgos de procesos que desaniman a Fiduciaires de diversificar las carteras de inversión, lo que a menudo conduce a beneficios a largo plazo más bajos en comparación con los inversores institucionales que ya están invirtiendo en estas alternativas.
Para abordar estos problemas, la orden ejecutiva describe una política proactiva destinada a democratizar el acceso a activos alternativos. El centro de esta iniciativa es un mandato para que el Secretario de Trabajo revise las directrices del Ministerio de Trabajo sobre Tareas Fiduciarias entre el Empleado de la Ley de Seguridad de Ingresos de Retiro (ERISA). Esta evaluación incluirá una consideración para retirar declaraciones posiblemente anticuadas que impiden el acceso a inversiones alternativas. Además, el Secretario propondrá nuevas reglas y directrices que aclaren las responsabilidades fiduciarias, con el objetivo de encontrar un equilibrio entre los costos más altos relacionados con los activos alternativos y la búsqueda de un mayor rendimiento a largo plazo.
La orden también enfatiza la necesidad de cooperación entre las autoridades reguladoras federales. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es responsable de investigar formas de hacer que las inversiones alternativas sean más accesibles para los participantes en planes de contribución definida, con posibles revisiones de las regulaciones existentes con respecto a los criterios de inversión acreditados.
La orden ejecutiva subraya la obligación de eliminar las barreras, de modo que los empleados estadounidenses no hayan logrado una pensión segura y cómoda debido a las asignaciones de activos diversificados. Al promover un entorno de innovación y flexibilidad en las opciones de ahorro de pensiones, la administración quiere mejorar el pozo financiero de millones de pensionistas.
Debido a que se implementará esta orden, aún no se ha visto cómo reformará el panorama de las inversiones de pensiones y si tendrá éxito en ofrecer a los empleados las oportunidades que necesitan para garantizar su futuro financiero.
