Muchos estadounidenses están a punto de recibir aumentos inesperados en sus cuentas bancarias, gracias a los cambios impositivos retroactivos vinculados a la legislación recientemente aprobada por el presidente Donald Trump, comúnmente conocida como el «gran proyecto de ley hermoso». Los analistas estiman que millones de contribuyentes probablemente verán reembolsos mayores cuando presenten sus declaraciones de impuestos de 2025 a principios de 2026, lo que podría ser una de las temporadas de reembolsos más generosas de los últimos tiempos.
El optimismo en torno a mayores reembolsos surge de la legislación introducida en julio que incluye varias exenciones fiscales para 2025. Los cambios importantes incluyen una deducción estándar ampliada, una “deducción de bonificación” dirigida a las personas mayores y nuevas disposiciones relativas a los ingresos por propinas. Sin embargo, debido a que el IRS no ha actualizado sus tablas de retención de impuestos para 2025, muchos empleados actualmente pagan impuestos a las tasas antiguas, pagando efectivamente demasiado durante todo el año.
Nancy Vanden Houten, economista jefe de Oxford Economics, indicó que este sobrepago se traduciría en mayores reembolsos o menores facturas de impuestos para muchos contribuyentes el próximo año. Enfatizó que el efecto de las tablas de retención sin cambios significa que los empleados estarán sujetos a tasas impositivas de 2024 sobre los ingresos que se gravarán a tasas más bajas para 2025 cuando presenten sus próximas declaraciones de impuestos.
Michael Ryan, fundador de MichaelRyanMoney.com, destacó que los mayores reembolsos esperados en 2026 se derivan de los sobrepagos realizados en 2025 debido a esta discrepancia en las retenciones. Señaló las implicaciones políticas de esta maniobra presupuestaria, sugiriendo que apunta a crear una sensación de alivio entre los contribuyentes antes del período de presentación de impuestos la próxima primavera.
Se espera que la discrepancia entre las prácticas de retención y las nuevas tasas impositivas contribuya a un aumento significativo en los montos de los reembolsos. Un informe de Piper Sandler predice una temporada récord de devolución de impuestos en 2026, proyectando un alivio por un total de aproximadamente 91 mil millones de dólares, de los cuales 59 mil millones provendrán de reembolsos y 32 mil millones de dólares se atribuirán a menores impuestos adeudados.
El desarrollo de la nueva ley tributaria amplía y se basa en varias disposiciones de los recortes de impuestos anteriores de Trump, preservando gran parte de la estructura del código tributario existente al tiempo que introduce deducciones específicas y límites de ingresos revisados. La Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta 24 mil millones de dólares en recortes de impuestos para el año fiscal 2025, mientras que Oxford Economics sugiere que los aumentos de reembolso combinados y las menores obligaciones tributarias podrían ascender a 50 mil millones de dólares.
Según el instructor de educación financiera Alex Beene, la naturaleza retroactiva de estos cambios impositivos complica las cosas para muchos empleados, ya que sus empleadores a menudo establecen tasas de retención con mucha antelación. Como resultado, muchos contribuyentes enfrentarán tasas impositivas efectivas más altas en 2025 que no están en línea con las nuevas tasas más bajas establecidas en la legislación reciente.
En particular, el proyecto de ley aumentó el límite de la deducción de impuestos estatales y locales (SALT) de $10,000 a $40,000, brindando importantes beneficios a los hogares más ricos. Los estadounidenses de bajos ingresos pueden esperar ahorros modestos a partir de alrededor de $150, mientras que las personas de mayores ingresos pueden ver reducciones de hasta decenas o incluso cientos de miles de dólares. Además, los jubilados se beneficiarán de una deducción ampliada para personas mayores que ofrece a las personas elegibles entre $6,000 y $12,000 en depreciación adicional.
Los dueños de negocios también se beneficiarán significativamente porque el proyecto de ley restablece la bonificación de depreciación ampliada, lo que les permitirá cancelar por completo las compras de negocios que califiquen, lo que podría resultar en pérdidas en papel para compensar los ingresos sujetos a impuestos.
El desglose de los ahorros fiscales proyectados por nivel de ingresos muestra que diferentes personas verán diferentes beneficios, desde $150 para quienes ganan $0 a $34,600, hasta $286,440 para quienes ganan más de $5,184,900.
Si bien estos reembolsos esperados pueden parecer una ganancia financiera inesperada para muchos, Ryan enfatizó que deberían verse en gran medida como ajustes por pagos excesivos anteriores y no como puras ganancias. Señaló que la situación ha creado efectivamente una especie de estímulo coincidente para la temporada de impuestos de 2026, y advirtió que, como ocurre con muchos beneficios gubernamentales, las personas más ricas probablemente recibirían los mayores pagos.
