Se está realizando una transformación importante en el panorama de las criptomonedas de la India, porque los volúmenes de modelos de futuros ahora son más que triple más grandes que los de las transacciones spot. Los informes de los veteranos de la industria y los analistas legales atribuyen este aumento dramático a varios factores importantes, incluido un aumento reciente en los precios de la criptomoneda, los casos de apalancamiento atractivos y las cruciales, la posibilidad de evitar una carga impositiva sustancial relacionada con el comercio manchado.
Con Futures Handel, los inversores permiten posiciones que pueden valer su inversión inicial de 10 a 50 veces. Este apalancamiento es mucho más atractivo en comparación con las futuras de valores tradicionales, que generalmente tienen relaciones más bajas. Algunas plataformas internacionales incluso ofrecen apalancamiento de hasta 100 veces, de modo que la atracción por los inversores quiere maximizar sus rendimientos.
Los intercambios nacionales se han adaptado a esta tendencia al aceptar márgenes rupidos indios. Este desarrollo no solo acelera el cambio a futuros que se dirige, sino que también distingue a las plataformas indias de las contrapartes extranjeras que generalmente requieren establo como USDT para transacciones de margen. Se simplifica el proceso en las ferias indias: permiten depósitos rupidos, los convierten en USDT y realizan posiciones de mostrador con grandes jugadores globales como Binance para acceder a una liquidez más profunda.
Aunque los mercados de valores pueden no hacer públicos los volúmenes de comercio diario, las estimaciones de la industria sugieren que las plataformas líderes manejan entre $ 3 millones y $ 5 millones cada día. Los gerentes han confirmado que en los últimos meses los futuros -handelsvolumes se ensombrecen constantemente de las transacciones spot. Esta tendencia ha significado que los mercados de valores participaron activamente en la promoción de derivados a través de diferentes canales, incluidas las redes sociales y los anuncios exagerados (OTT).
Las razones fiscales juegan un papel crucial en este cambio. Las transacciones SpotCrypto están sujetas a un impuesto del 1% en la fuente (TDS) en cada comercio y una tasa fija del 30% del impuesto a las ganancias, lo que los hace menos atractivos para los comerciantes. Futures -Handel, por otro lado, no implica una transferencia real de activos digitales virtuales (VDA), para que los participantes puedan eludir ambas obligaciones fiscales. Purushottam Anand, un abogado y fundador de Crypto Legal, explicó que debido a que las ganancias o las pérdidas están determinadas por las fluctuaciones en los precios de los activos subyacentes, sin el inversor que compra o vende los activos subyacentes, los TDs bajo la Sección 194, que se aplica a los transferentes VDA, no entra en juego.
Solo cambia TDS una vez, una vez que convierte INR -Marges en USDT, lo que permite que el mismo USDT facilite múltiples transacciones sin hacer nuevas obligaciones de TDS. Anand también señaló que el impuesto criptográfico plano del 30% basado en la sección 115BBH no se aplica a estas transacciones, por lo que muchos comerciantes han clasificado sus ganancias como «ingresos de otras fuentes». Algunos incluso usan las cuentas de los miembros de la familia en los niveles impositivos más bajos para minimizar las implicaciones fiscales.
El entorno regulatorio sigue siendo ambiguo, porque las criptomonedas no se definen categóricamente como moneda o efectos. Esto deja VDA y sus derivados en un área gris fiscal, por lo que las prácticas comerciales prevalecientes pueden permanecer relativamente no controladas. Además, varias ferias indias se aventuran en el comercio de opciones de criptografía, lo que apunta a una extensión de interés en diversas estrategias comerciales.
En respuesta a estos desarrollos, el Consejo Central de Impuestos Directos está buscando claridad legal sobre derivados, transacciones VDA transfronterizas y la clasificación de VDA. En el futuro, este movimiento podría allanar el camino para un marco regulatorio más estructurado.
