Huntington Bancshares anuncia la adquisición de Cadence Bank por 7.400 millones de dólares para fortalecer su presencia en el sur de EE. UU.

Columbus, Ohio – 27 de octubre de 2025 – Huntington Bancshares Incorporated (NASDAQ: HBAN), un banco regional líder en el Medio Oeste, ha celebrado un acuerdo definitivo para adquirir Cadence Bank (NYSE: CADE) en una transacción de acciones valorada en aproximadamente 7.400 millones de dólares. Esta fusión estratégica, anunciada el lunes por la mañana, representa la segunda gran expansión de Huntington en el sur de Estados Unidos este año y subraya la acelerada ola de consolidación entre los prestamistas regionales que buscan aumentar la escala y la competitividad frente a los gigantes nacionales.

Según los términos del acuerdo, Huntington emitirá 2.475 acciones ordinarias por cada acción ordinaria en circulación de Cadence. Según el precio de cierre de Huntington de 16,07 dólares por acción el 24 de octubre de 2025, el acuerdo implica un valor de 39,77 dólares por acción de Cadence, lo que refleja una prima de aproximadamente el 12 % sobre el precio de cierre reciente de Cadence. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2026, sujeta a aprobaciones regulatorias y votos de los accionistas.

La entidad combinada creará uno de los 10 principales bancos regionales de EE. UU. con activos totales de 276 mil millones de dólares, depósitos de 220 mil millones de dólares y préstamos y arrendamientos por un total de 184 mil millones de dólares. Esta integración ampliará la presencia de Huntington desde los 14 estados actuales (principalmente en el Medio Oeste) a 21 estados, ampliando su alcance a mercados de rápido crecimiento en el sur y el sudeste, incluidos Texas, Mississippi, Alabama, Arkansas, Florida, Georgia, Luisiana, Misuri y Tennessee. En particular, la fusión posiciona a Huntington como el banco más grande de Mississippi por depósitos y entre los 10 principales de Alabama y Arkansas.

«Esta asociación ampliará el alcance de toda nuestra franquicia a 21 estados, desde el Medio Oeste hasta el Sur y Texas, y a nuevos mercados de alto crecimiento para los cuales tenemos un manual sólido», dijo Steve Steinour, presidente y director ejecutivo de Huntington. El acuerdo está en línea con la estrategia de crecimiento más amplia de Huntington, luego de la reciente adquisición de Veritex Holdings Inc. por valor de $1.9 mil millones, que se cerró la semana pasada y solidificó aún más su presencia en Texas.

Para Cadence, una institución con activos de 53 mil millones de dólares con sede dual en Houston, Texas y Tupelo, Mississippi, y aproximadamente 390 oficinas en nueve estados del sur, la fusión proporciona mejores recursos y acceso al mercado. El presidente y director ejecutivo de Cadence, James D. Rollins III, pasará al cargo de vicepresidente no ejecutivo de la junta directiva de Huntington Bancshares una vez finalizado, y al mismo tiempo se desempeñará como director tanto del holding como del Huntington National Bank. Huntington se ha comprometido a conservar todas las oficinas y equipos de Cadence y a cambiarles el nombre bajo el nombre de Huntington sin cierre inmediato.

Desde el punto de vista financiero, se espera que la adquisición aumente las ganancias por acción de Huntington en un 10% en el primer año completo después del cierre. Anticipa sinergias de costos y un mayor potencial de ganancias, lo que llevó a Huntington a aumentar su rendimiento a mediano plazo sobre el capital común tangible (ROTCE) al 18%-19%, frente al rango anterior del 16%-17%. Se espera que el acuerdo tenga un efecto ligeramente dilutivo en el capital regulatorio y una dilución del 7% en el valor contable tangible por acción al cierre, y se espera una recuperación total dentro de tres años, incluidos los costos relacionados con la fusión.

Este anuncio se produce en medio de una mayor actividad de fusiones en el sector bancario regional. A principios de este mes, Fifth Third Bancorp acordó adquirir Comerica Incorporated por $10.9 mil millones de dólares, lo que marca la transacción más grande en lo que va del año. El mes pasado, PNC Financial Services Group anunció la compra de United Strategic Resources (dba FirstBank) por 4.100 millones de dólares. Estos acuerdos reflejan los esfuerzos de los bancos regionales para capear las presiones económicas, incluidas las fluctuaciones de las tasas de interés y la dinámica competitiva con instituciones más grandes como JPMorgan Chase, Bank of America y Wells Fargo.

Las reacciones del mercado fueron mixtas en las operaciones previas a la comercialización: las acciones de Cadence subieron alrededor de un 2%, mientras que las acciones de Huntington cayeron alrededor de un 4%, lo que refleja la volatilidad típica posterior al anuncio. Los asesores de la transacción incluyeron a Evercore y BofA Securities for Huntington, con Wachtell, Lipton, Rosen & Katz brindando asesoramiento legal; Keefe, Bruyette & Woods se desempeñó como asesor financiero de Cadence, junto con Sullivan & Cromwell LLP para brindar apoyo legal.

A medida que se intensifica el escrutinio regulatorio en la era de la crisis bancaria posterior a 2023, esta fusión es un ejemplo del compromiso de la industria con una mayor resiliencia y diversificación geográfica. Más detalles surgirán a medida que avance la planificación de la integración.